企業(yè)IPO進(jìn)程中，為了順利上市同時保障股價基本盤，會采用“盈余管理”的方式，來調(diào)整財(cái)報信息，讓賬面數(shù)字顯得“更好看”。
盈余管理(Earnings Management)，指得是企業(yè)管理當(dāng)局在遵循會計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，通過對企業(yè)對外報告的會計(jì)收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到主體自身利益最大化的行為。
不少企業(yè)招股書就采用了“盈余管理”的方式來調(diào)整凈利潤，實(shí)現(xiàn)年度財(cái)報數(shù)據(jù)扭虧為盈。元真提醒您需要注意的是，盈余管理與財(cái)務(wù)造假有本質(zhì)上的區(qū)別。盈余管理最重要的一個原則就是要遵循合法性。正如一些面試場景中，當(dāng)面試官問你“你會偷稅漏稅嗎”，你可以回答“不會，但我會合理避稅”。如果問“你會財(cái)務(wù)造假嗎”，你可以回答“不會，但我擅長盈余管理”。
從盈余管理的實(shí)施手段看，可將盈余管理分為兩類：披露管理和真實(shí)盈余管理。前者是通過會計(jì)手段實(shí)現(xiàn)的，而后者則是通過安排真實(shí)交易實(shí)現(xiàn)的。
舉個披露管理下的極端例子。
一家公司買了一輛車，花了24萬。假設(shè)沒有任何其他收支業(yè)務(wù)。這20萬怎么入賬？
按理說應(yīng)該列入固定資產(chǎn)，公司可以選擇一個折舊年限，10年的話，每年需要攤銷2.4萬元，每月只需要列入管理費(fèi)用（折舊費(fèi)）2000元，公司當(dāng)月虧損2000元；
5年的話，每年需要攤銷4.8萬元，每月需要折舊4000元，當(dāng)月虧損4000元（忽略第二月才能計(jì)提折舊的會計(jì)規(guī)定）。
還可以怎么算？還可以一次性進(jìn)入費(fèi)用，當(dāng)月虧損24萬元。
還可以延遲入賬時間，當(dāng)月不發(fā)生任何費(fèi)用，當(dāng)月利潤為0。
你看，0元，-2000元，-4000元，-240000元，同樣的業(yè)務(wù)，不同的操作手法，得出不同的利潤結(jié)果。這就是盈余管理。
從這個例子中，我們能看到：雖然盈余管理屬于合法行為，但由于過度的盈余管理會一定程度歪曲公司經(jīng)營業(yè)績，使會計(jì)信息失去客觀性和中立性，誤導(dǎo)利益相關(guān)者的決策。
因此，對于財(cái)會從業(yè)者來說，盈余管理不僅要合法，更要合理！
